小牛權證網實戰家..

Yahoo理財專欄作者 黃逸強

巴菲特的良師益友班傑明．葛拉漢，曾以「市場先生」來看待起伏不定的市場。他認為在一般情況下，市場先生是脾氣溫和、頭腦理智的傢伙，但有時候會受到非理性的恐懼或貪婪驅使，出現狂躁抑鬱的行為，讓股價脫序。

老大在想什麼？

市場先生性格陰晴不定、喜怒無常，對於一家公司的股價，忽高忽低沒什麼準則。有時候公司營收亮眼，股價反而大跌，我們解讀「利多出盡」；有時公司壞消息一出，股價卻大漲，我們又解讀為「利空出盡」，常常讓投資人捉摸不定。它真的有那麼難搞嗎？還是我們在分析的時候遺漏了什麼？

Yahoo理財專欄作者 黃逸強

上個月去了趟花蓮，走蘇花公路時收到電信公司的簡訊，說有一路段坍方請小心駕駛，覺得好窩心能提醒我們掌握路況。上周難得利用天晴時到基隆去看小鴨，也接到電信公司的簡訊，「歡迎蒞臨基隆黃色小鴨展覽區，中華電信提供優質3G及WiFi雙網服務，請多加利用。」

我感覺被監控了

看到這則簡訊突然一陣頭皮發麻，「它怎麼知道我去基隆？」太可怕了！原來我的行蹤隨時都被電信公司掌握，包括我家人和小孩，是只要有用手機的都在它的資料庫嗎。如果這個資訊被歹徒拿到做非法勾當，不是一件很可怕的事嗎？

今年元旦新制上路，高速公路的收費站拆了，以後不用人工收費，要採用計程收費，引伸出來的除了儲值和扣款問題之外，還有就是開車族的行蹤又曝光了。只要上高速公路，遠通電收系統就掌握行車記錄，這個資料很容易被取得，對注重隱私權的人是一大威脅。

業者都說簽有保密協定，會依循個資法嚴密保護，若員工違反規定洩漏資料，刑責可能會加重。但現在電腦駭客都很厲害，要破解密碼進入系統易如反掌，竊取個人資料誰又能保護我們。

Yahoo理財專欄作者 黃逸強

台灣人口老化引發的退休問題，一直是國民的隱憂，大家都說老了小孩不能靠，政府也不可靠，還是自己規劃比較牢靠。但是面對琳瑯滿目的金融商品，真不知該如何分辨哪種工具適合自己。

銀行定存在過去高利率時代，還可以靠利息過日子，當利率掉到只有一趴多的時候，銀行就被排除在退休工具之外了。股票和基金雖然報酬較高，但是市場波動大，風險相對高，也不太適合當退休工具，看看只剩下保險還比較穩定。

遺產變資產，死錢變活錢

日前有業者建議將「保單活化」。就是把舊保單轉換成年金險及醫療險或長期看護險，保戶可以用早期買的終身壽險，將死亡才能領的錢，轉為活著就能用得到的錢，這樣遺產就變成資產。

這是一個非常棒的點子，因為終身壽險是停止呼吸後才能申請理賠，對被保險人而言根本用不到那筆錢，如果生前要用錢，只能保單貸款或解約。貸款要付利息，解約又不划算，如果可以轉換成年金或醫療險，肯定比壽險好。

Yahoo理財專欄作者 黃逸強

最近全球鬧機瘟，接連幾個空難事件，先是馬航客機在烏克蘭遭擊落，接著復興航空班機在澎湖失事，隔天再傳出阿爾及利亞客機在西非馬利墜毀，3架飛機在短短7天內發生致命空難，造成四百多人喪生。

風險不能預防，只能轉嫁

事故好像會傳染，都接二連三的發生，真所謂福無雙至、禍不單行。這些事故不管是人為還是意外，它就是發生了；事前無法預知，當下也無能為力，就算有時間也只能唸阿彌陀佛、上帝保佑。

Yahoo理財專欄作者 黃逸強

今年開市以來車市持續火紅，前20日市場掛牌數達2萬5109台，年增20.7%，月增13%。以目前累積未交車台數尚有數千台，預估至農曆年前，可能都將無法交車，看來大家都把年終獎金拿去買車了。

從理財的角度看

現在油價並不便宜，95無鉛汽油一公升要35元左右，變動費用油錢一個月就要二~三千元，還有過路費和罰單；固定費用則有保養費、停車費、保險費和稅金，保守估計一年要花10到12萬元養一部車，不要忘了還有貸款要繳，通通加起來幾乎吃掉三分之一的薪水。

對一個小資族來講真的是一個沉重的負擔，省吃儉用買部車又捨不得開，如果不開的話又何必要買車，挺矛盾的。一部國民車開個五年折舊下來剩沒多少，加上養車的費用，一百萬可能就這麼不見了。

有人說車是家的延伸，假日全家出去旅遊其樂融融，話是沒錯，但是從理財的角度看，這筆錢若好好規劃，其所能創造的價值對家庭的幫助更大。不買車省下來的錢加上年終獎金，拿去投資說不定又賺個一百萬，少一百萬和多一百萬來去就差多少。

Yahoo理財專欄作者 黃逸強

根據財政部的綜所稅申報資料，台灣最有錢5％、和最貧窮5％家庭的年所得差距可能會飆破百倍再創新高，但因數字太難看，財政部竟然選擇不公布數據了，還說這樣的作法「符合國際慣例與國際接軌」，民眾聽到了忍不住開罵，政府實在是鴕鳥心態自欺欺人。

抱怨不能改變事實

台灣貧富差距拉大引發階層對立，小老百姓的憤怒正在一步步增加。很多人抱怨不公平，其實世界本來就不公平，抱怨並不能改變事實，重點是每個人要找到自己的天賦，發揮自己的強項。

黑人經常被歧視，但運動場上他們優越的體格卻是常勝軍。我們絕大多數的人並沒有顯赫的家世背景，在離開學校進入職場後，可以說是在同一起跑線開始往前衝，為什麼在若干年後大家的際遇會不相同，甚至大相逕庭。

就算起薪有22K和30K的落差，在沒有意外的狀況下，經過多年的打拼升職加薪，應該也是屬於差不多的中產家庭，可是其間的落差真的很大，有的人一無所有，有的人成家立業置產，問題到底出在哪裡？

理財第一步，從改變開始

Yahoo理財專欄作者 黃逸強

七月份寫了三篇文章，分別是避險管道、台股投資停看聽、投資要會察言觀色。無非是想提醒讀者高處不勝寒，市場已經有一些變化了操作上要小心，沒想到股市真的跌了。會有這些看法除了很多面向的觀察外，直覺也很重要，或許是經驗值吧，在市場待久了，一種生存的本能自然養成。

要做觀察家，不要馬後炮

回頭看當時的財經新聞，「某金控調查，景氣樂觀指數跳升到28個月來新高」、「法人認為整體環境仍有利多頭」、「小摩看好鴻海，維持加碼評等」。可見新聞只是報導當下、或是已經發生的事，大概只有氣象報告，會預測未來。

Yahoo理財專欄作者黃逸強

馬年開盤重挫198點，是近10年最慘紅盤！股友們的紅包行情不但落空，每人還要平均倒貼六萬元。最主要是因為美國經濟數據不佳及聯準會減債等利空衝擊，美股從元月份就開始走弱，股市回檔其實早有徵兆。

鑑古知今，繼往開來

就籌碼面而言，指數衝過8500點天險後，散戶信心大增融資餘額一路攀升近2000億，而融券餘額卻遞減，這是一個不太好的訊號。而外資雖然在股市小幅買超，卻持續在期貨和選擇權建佈空單。

而美國股市在2014年一月的第一個營業日就大跌135點，從此進入盤整期線形開始糾結，多空決戰一觸即發。在台股封關前二天大跌近500點，機警的投資人早已嗅到不尋常的氣氛。

但是我們的財經首長依然信心喊話，面對國際股市震盪，強調別只看封關行情，台股前景樂觀要趁機布局。很多媒體也統計了過去幾年開紅盤上漲的機率，沒錯，過去紅盤是上漲居多，但並不代表今年也會漲，這些喊話也好、統計也好對我們的操盤是沒有任何意義。

Yahoo理財專欄作者 黃逸強

小花買手機業者有送三個月免費音樂答鈴，時間過了也忘了去辦停，就這樣一直在繳費；小王有二個手機門號，自從換了智慧型手機後另一支手機也沒什麼用，但每個月還是要繳基本費，想去退掉又抽不出時間，就這樣一直在繳費。

你是燒錢族嗎？

在我們日常生活中最會燒錢的就是電話和信用卡，很少有人會去看電話帳單的內容，各種收費項目沒人看得懂。有人開玩笑說電信公司要A一塊錢，你完全不會知道，如果有一千萬個客戶，一個月就可以A一千萬，一年就是一億二千萬。

信用卡有延遲付款的功能，所以在消費的時候完全沒有感覺，刷一下很爽，下個月帳單來了也不需要全繳，只要付最低金額即可，被扣多少利息也不知道，不小心遲繳，還要付滯納金，帳單裡的金額隨它怎麼算。

現在已經不流行寫信了，信箱除了廣告就是帳單，一般人看到帳單只會乖乖付款，鮮有人會去研究金額的由來，或檢討自己製造帳單的能力，只會嚷嚷著沒有錢。其實很多時候，都是自己不知不覺中把錢燒掉的。

Yahoo理財專欄作者 黃逸強

今年可真是多事之秋，先是空難再是接二連三的氣爆，金融市場也不遑多讓，二家跌停不止的股票和二家保險公司被接管。小王每天盯盤等待榮化的買進訊號，小張則是等待基亞打開跌停要賣出；阿珠和阿花則傷腦筋國寶和幸福人壽的保單，要不要解約，搞不懂這些人都在想些什麼？

下錯一步棋，全盤皆輸

先講小王，榮化因高雄氣爆事件後股價攔腰斬了一半，他以為這是危機入市，可以進場撿便宜貨，可能是以前賺過日月光汙染後勁溪事件的災難財，但並不是每一次的利空下跌都可以搶反彈。有那麼多股票可以選，為什麼要做這種有風險的投資，錯誤的進場，會造成難以收拾的後果。