小牛權證網實戰家..

新台幣在過完年後呈現急貶的走勢，對美元的匯價創下近6年來的新低，受到全球經濟衰退的影響，仰賴出口的亞洲各國，紛紛以貶值為手段來刺激出口，這對我們到底是好還是不好。

幣值的升貶其實是雙面刃，一般大家都知道本國貨幣的貶值有利出口，不利於進口。台灣是以出口為導向的國家，央行希望藉由弱勢貨幣來提振出口，按照道理是對我們好，但是金融風暴後，全球經濟大蕭條，各國不是保護主義抬頭就是無力消費，請問要出口給誰。再說我們的競爭對手韓國，幣值貶的比我們更兇，若要搶訂單根本搶不過韓國，很顯然目前貶值不但救不了出口，反而讓我們受到進口成本增加的傷害。

勞退自提 一舉兩得

今年即將結束，值此歲末年終之時，回顧這一整年所發生的事情，真是讓人目不暇給。台北市政府文化局辦的「台灣2008代表字」票選結果，竟然是「亂」字拔得頭籌，成為今年台灣最具民意基礎的代表字。

這倒也挺貼切的，今年我們歷經了政黨輪替、金融風暴、貪腐弊案、裁員減薪等等，媒體每天不斷重複的播放，真叫人心情鬱卒。希望這一切的亂象隨著年度的結束，都能過去，讓我們用好的心情迎接新的一年。

98年最重要的事，就是勞保年金制元旦後開始實施，台灣正式進入全民年金的時代。除了軍公教退休後有月退俸，未來上班族退休有勞退、勞保年金，沒工作的失業族、家庭主婦也有國民年金。政府為人民提供的退休準備逐漸增加，但也只是基本的保障，若要考慮通膨及醫療費用就要再自行規劃，另外還有一個很重要的是勞保年金的「請領年齡」。

大姐手藝不錯，家常菜獅子頭、滷豬腳，是每次家庭聚餐時桌上一定有的，尤其是炒年糕更是勘稱一絕，連她挑食叼嘴的女兒都說好吃，在大家的鼓勵和慫恿之下，開始計劃量產，上網拍做生意了，這也讓退休多年後的閒人，找到了人生的另一個舞台。

 

全球性失業狂潮湧來之際，失業族、無薪假族愈來愈多，沒事閒在家裡上網的宅男、宅女們，創造了網路經濟，意外成為寒冬中的一股暖流，這也透露出未來市場商機之所在，更將成為社會經濟轉變的新趨勢。

 

根據資策會資訊市場情報中心（MIC）的統計，20歲到29歲是台灣網路的主力消費族群。Yahoo奇摩總經理洪小玲表示，在全球經濟負成長之際，Yahoo奇摩購物中心去年不僅維持三成以上的成長率，許多商品更創下前所未有的銷售佳績。

你愛錢，錢就會愛你

日前搭友人的車去台中，一路上經過收費站，他都走找零車道，我問他怎麼不買一本回數票比較方便，他瞪大眼睛看著我說：「你瘋了，錢是辛苦賺來的，為什麼要用錢去買幾張紙，錢就是錢耶！」

接著我們就討論這個話題，他說的倒也沒錯，錢就是錢。錢有很多的用途，可以買很多東西，而券不能買東西。而且券還有風險，有使用期限，券會遺失，業者可能會倒閉，券不能增值……..等等。但是有些業者提出的優惠，真是物超所值到令人心動，這就是盲點，為了折扣、為了贈品，拿錢去買一本券，甚至有些人會花幾萬塊，買一張塑膠片叫「會員卡」。

在我們生活中有各種的優惠券，像美容院買洗頭券送染燙，開車族買洗車券送打臘，有的餐廳買餐券送紅酒送蛋糕，另外像泡湯券、游泳券、SPA券等。各式各樣的優惠券，都是業者的促銷手段，無非是要你先買單再綁住你。因為有券你一定會再去，業者就有機會讓你增加消費。你如果不去是自己放棄，業者也沒損失，等有效期限過了就變廢紙。

拼圖尋寶

某外資券商預估，台灣今年的經濟成長率為負11%，是亞洲最糟糕的國家，這一顆震撼彈丟出來又引起媒體的追逐。以我個人在市場上多年的經驗，就是不要去相信這些譁眾取寵的報導，但是對於市場資訊要會解讀，要有所選擇，也就是從龐雜的資訊碎片中去拼圖，才能一窺全貌。分析以下幾則訊息似乎透露某些玄機，引起我的興趣，值得研究一下。

一：資金氾濫

                       消費券變投資金

最近最熱門的聊天話題，莫過於「消費券」要怎麼用最划算，金額雖然不大，但對於升斗小民而言，卻是天上掉下來的禮物。剛開始只想到買日常用品、或3C商品，後來業者卯足了勁促銷，包括食衣住行育樂，各行各業都推出物超所值的專案，要搶這一塊大餅，民眾也天馬行空的發想可以怎麼用，聽到最勁爆的是可不可以買股票。

消費券當然不可以買股票，政府砸了八百多億要刺激經濟，所以只能用來消費，大家也都把它當成是多出來的，可以在年前小小血拼一下，大多數的人都在想如何把券用掉，並沒有把它當成是錢。

搭火車去掏金

在美國的掏金熱時期，有一個流浪漢想去西部掏金，但是他不知道要怎麼去。聽別人說，只要順著太陽下山的方向一直走，就可以到達西部。於是他到火車站去等，看見有一列火車朝著夕陽的方向慢慢移動，他就跳上火車，剛開始他還不敢確定火車是不是真的向西行，等到火車開始加速前進，他就放心的讓火車把他載到目的地。

這是美國一個股票操作員史洛門所講的故事，他提出一個觀念叫「亞當理論」。任何分析工具都有其盲點，市場未來是不可測的，亞當理論講的是不要去預測市場怎麼走，只要順應趨勢去操作就好。

股市在盤整時進場是很難獲利的，因為那個時候在一個區間，漲漲跌跌沒有方向，要等到突破盤局，趨勢形成後再進場，掌握一個波段行情，就比較容易獲利。就好像在月台上看到火車，就急着上車沒有用，要確定是往你要去的方向，火車啟動了再上車。

低利時代的雙贏投資

央行最近連續降息，跟利率息息相關的保單預定利率也將跟著調降，影響所及，就是保費又要調漲了，壽險業者表示，根據過去的經驗，保單預定利率如果下降1％，保費調漲的幅度約在5％~25％不等。一般來說，保費的調整對定期壽險影響較小，對於長年期的終身壽險影響最大。

也就是說，同樣20年期的終身壽險，如果是在6、7年前買的，保費比現在至少便宜一半，因此想要規劃就要趁早。另外要善用保額增加權，有些保險公司會提供已投保的客戶，在每屆滿三年或五年以及結婚、生子當年，都可依當初的契約條件增加自己的保障，當時利率高而且年輕保費低，在微利時代更要會精打細算，把錢花在刀口上。

新年快樂  中獎百分百！？

( 2009/01/27 Yahoo!奇摩理財特約作家 黃逸強 )

 

報載台灣彩券公司推出我國彩券史上第一張中獎率百分之百的刮刮樂彩券「新年快樂」，總獎金超過五億元，頭獎獎金高達三百萬元，只要有買必定中獎，引起彩迷廣大的迴響。

 

孤獨的羊

相傳牧羊人在牧羊時，只要管好前面的領頭羊，後面的羊群就會自動跟著走，也就是所謂的「羊群效應」。在金融市場裡也有這種現象。那誰是領頭羊？當然是專家、分析師，而一般投資人（散戶）就是羊群，媒體則是傳聲筒。

之前專家提出金磚四國有投資潛力，於是媒體開始大篇幅報導，投資人就一窩蜂投入，又有專家提出新興市場、能源、農產品的研究報告，只要媒體一報導，投資人就唯恐落人後的進場。跟著羊群的結果是什麼？二○八○法則證明那是錯的，因為在市場裡只有少數的人能賺到錢，所以人多的地方不要去是有道理的。

這一波金融風暴發生後，媒體報導各處災情，慘跌、崩盤、絕望，彷彿世界末日要來臨，專家開始呼籲現金為王，大家嚇得不敢投資，都在尋找資金的避風港，準備要冬眠了。如果說跟著羊群是錯的，那麼現在是否要離開羊群，另外尋找一個水源地，或許前面有還有風雪，但只要方向對一定會到達目的地。

從A到A+的致富之道

 

( 2009/01/27 Yahoo!奇摩理財特約作家 黃逸強 )

拜年是我們過年傳統的習俗，祝福總脫離不了恭喜發財、身體健康之類的。談到要有健康的身體，並不是要吃的多好，醫生反而是建議要吃的簡單，另外還要多運動。累積財富也是一樣，投資要簡單，還要有正確的理財觀念。提供以下五個基本的原則與方法，可以提昇財富的競爭力。

 

退休規劃  D I Y

周末陪家裡二老去探望陳阿姨，老公過世的早，獨立把三個兒子扶養長大都成家立業了，沒想到老年卻得住到安養院。30坪 左右的公寓隔了14個床位，空氣中彌漫著一股說不出的味道，裡面的老人一個個呆滯無助的眼神，每天的生活就是等，等天亮，等吃飯，等吃藥，等睡覺，等………。兒子有錯嗎？把老媽媽送到安養院，相信是有說不出的苦衷，家家有本難唸的經，回家的路上跟二姐說，今天所看到的，將來都有可能發生在我們身上。

少子化及人口老化不只是台灣的問題，而是全球的趨勢，因醫學及科技的發達，將來我們都有可能活到八、九十歲，現在的年輕人不婚的；不生的，自己都照顧不好了，以後也別指望他們，看來只有自己準備。談到退休規劃，大家第一個想到的就是還早嘛，以後再說，第二個就是現在這麼不景氣，吃都不夠了那有錢存，再說吧。於是一拖再拖，等到將來老了去擠安養院再後悔就來不及了。

    其實退休規劃並不難，首先要算出自己的退休金缺口，現在網路很方便，上網一查就有了。依所得替代率來計算，也就是退休後所得對退休前所得的比率，常被用來衡量退休給付的一種指標。例如，退休前的薪資為50000元，若以歐美國家所採用的所得替代率為70％，則退休後的退休金應為35000元。這個金額就是我們要規劃的目標，其所得來自三方面。

穩操勝算投資法

隨著美國及國際股市的大漲，台股元旦長假後開紅盤，亦大漲百餘點，加權指數首度站上季線，以技術分析來看，目前大盤周線、月線黃金交叉往上，短線偏多，未來還要等季線止跌翻揚後，就可確定多頭行情來了，目前還不宜太過樂觀。

由於存款利率低，股市也趨穩，依據銀行財富管理部門估計，12月以來，定期定額買基金一度停扣的客戶，大約有10％又開始恢復扣款，顯然認為行情來到相對低點，進場攤平成本以求解套。

撿便宜也要有撇步

陪父親去看門診，熟識的護士小雲問我：「現在股票變得好便宜，台積電和鴻海那個比較好」。連從不投資的女孩都想買股票，我不禁好奇的問，為什麼想買股票，她回答的倒也直接：「便宜呀！」

但什麼是便宜呢？比以前價格低，還是比同類股價格低，或是以本益比、獲利來評估價格低，或者只是憑感覺。便宜這個形容詞太抽象了，買股票或基金並不是挑便宜的就好，而是要找有投資價值的，而非價格低的。但很多人都和小雲一樣，包括專家。

還記得7月份當股市跌到7400點時，有知名外資分析師說，相對新興市場台股已經超跌了，建議客戶進場「撿便宜」。當股市跌到6000點時，某金控董事長呼籲，台股基本面不錯，中長期「底部浮現」，可以進場了。卻沒想到還有更低點，當股市跌到4000點，更多的專家說危機就是轉機，現在進場正是時候。

逃離投資鐵達尼

幾年前「鐵達尼號」電影上映時，席捲了全世界的票房。電影一開始號稱世紀最豪華的郵輪載滿了富商巨賈，在眾人的歡呼聲中展開了她的處女航，卻沒想到在半途撞到冰山。船艙大量進水，乘客們爭相驚慌逃命，船長忙著指揮水手搶救乘客，樂手們仍盡忠職守的優雅演奏著樂曲，也令人印象深刻，不過最後大多數人隨著郵輪，慢慢沉入海底。

目前投資人彷彿也搭上了投資市場的「鐵達尼號」，當股價開始往下沉淪時，投資人不是船長，不是工作人員，更不是樂師，所以不用與船共存亡。光顧著禱告祈求反彈沒有用，要想盡辦法趕快脫身，尤其現在面臨的是前所未見的金融風暴，保住老本才是上策。

股市跌跌不休，荷包不斷縮水，現在投資人最困擾的問題是，股票要不要停損，或是基金要不要贖回，因為每個人的狀況不同，所以很難有統一方法。但建議投資人，如果投資部位虧損到令你寢食難安，讓你覺得很痛苦，只要聽到股票、聽到基金就會煩躁沮喪，甚至為了錢與家人口角發生衝突，那就應該要考慮處理掉。因為這些負面的情緒會影響到生活、影響到工作，一味的逃避並不能解決問題。

 Yahoo理財專欄作者 黃逸強

一樁又一樁分手殺人事件，

除了讓人心疼與不捨被害人的無辜，

也憤慨兇手的殘暴，

這暴露出一個問題，

對於感情的經營及處理，

理財專欄作者 黃逸強

建華待業在家的那一陣子，很認真的做一個專業投資人，想說從股市賺一點生活費，在雜誌上、電視上經常有投資達人分享成功的經驗，他很羨慕也如法泡製。每天晚上做功課選股，基本面、技術面、籌碼面都用上了，一早起床看財經報紙，電視股市分析，然後盯盤下單，收盤後第四台老師的解盤他都勤抄筆記，比上班還要認真。但奇怪了，怎麼賺不到錢？

密技無法言傳只能意會

「菜販專買低價股，晉身億萬富翁」、「明牌自己找！穩賺十倍投資法」、「不買飆股，年均獲利40%」、「投資基金350萬變1億」。這些是從電子信箱中隨手取樣的幾封信，有一個共通點就是標題都很聳動、很吸引人，這是媒體操作的第一要件，標題一定要吸睛，讓人有繼續閱讀的誘因。

這些達人的故事或許是真的，但也只是幾百萬投資人中的極少數，一般投資人都誤以為只要跟著專家照做，也可以像他們一樣賺到錢，但事實上卻不是如此。很多達人都是經過慘賠的過程，從失敗的經驗中得到一些啟發，那種遍體麟傷的煎熬、破釜沉舟的決斷，是只能意會無法言傳的，在日積月累的潛移默化中，摸索到一些眉角，慢慢才轉敗為勝走上成功之路。

Yahoo理財專欄作者 黃逸強

炎炎夏日啤酒配炸雞，窩在冷氣房裡看世足真是一大享受。在冠軍資格戰中，阿根廷和荷蘭雙方以0比0打成平手，比賽進入PK大戰的高潮，勝者將與德國爭冠，輸家只能與巴西爭季軍。

攻擊可以得分，防守贏得比賽

於是比賽進入互射12碼階段，雙方的實力相當，能踢到世足的四強決非等閒之輩，誰都能在12碼把球踢進球門，重點是阿根廷的守門員檔下了2球，最終以4：2取勝，漂亮的防守讓他們贏得了冠軍賽的資格。