小牛權證網實戰家..

Yahoo理財專欄作者 黃逸強

上個月去了趟花蓮，走蘇花公路時收到電信公司的簡訊，說有一路段坍方請小心駕駛，覺得好窩心能提醒我們掌握路況。上周難得利用天晴時到基隆去看小鴨，也接到電信公司的簡訊，「歡迎蒞臨基隆黃色小鴨展覽區，中華電信提供優質3G及WiFi雙網服務，請多加利用。」

我感覺被監控了

看到這則簡訊突然一陣頭皮發麻，「它怎麼知道我去基隆？」太可怕了！原來我的行蹤隨時都被電信公司掌握，包括我家人和小孩，是只要有用手機的都在它的資料庫嗎。如果這個資訊被歹徒拿到做非法勾當，不是一件很可怕的事嗎？

今年元旦新制上路，高速公路的收費站拆了，以後不用人工收費，要採用計程收費，引伸出來的除了儲值和扣款問題之外，還有就是開車族的行蹤又曝光了。只要上高速公路，遠通電收系統就掌握行車記錄，這個資料很容易被取得，對注重隱私權的人是一大威脅。

業者都說簽有保密協定，會依循個資法嚴密保護，若員工違反規定洩漏資料，刑責可能會加重。但現在電腦駭客都很厲害，要破解密碼進入系統易如反掌，竊取個人資料誰又能保護我們。

Yahoo理財專欄作者 黃逸強

巴菲特的良師益友班傑明．葛拉漢，曾以「市場先生」來看待起伏不定的市場。他認為在一般情況下，市場先生是脾氣溫和、頭腦理智的傢伙，但有時候會受到非理性的恐懼或貪婪驅使，出現狂躁抑鬱的行為，讓股價脫序。

老大在想什麼？

市場先生性格陰晴不定、喜怒無常，對於一家公司的股價，忽高忽低沒什麼準則。有時候公司營收亮眼，股價反而大跌，我們解讀「利多出盡」；有時公司壞消息一出，股價卻大漲，我們又解讀為「利空出盡」，常常讓投資人捉摸不定。它真的有那麼難搞嗎？還是我們在分析的時候遺漏了什麼？

Yahoo理財專欄作者 黃逸強

一個父親經常在信箱收到嬰兒用品的廣告信函不勝其擾，最後連免費試用品都一包包寄過來，他打電話去公司抱怨說家裡不需要這些東西，請他們不要再寄了，沒想到不久後女兒跟他說懷孕了。為什麼遠在千里外的廠商知道，而家人卻不知道。

海量資料洞查先機

原來是他女兒偷嚐禁果，經常上網搜尋懷孕及育嬰的資料，廠商透過海量資料的搜尋，分析消費者未來可能有這方面的需求，就寄出廣告信函。以前信用卡公司是從客戶的消費習慣去分析，現在直接從上網的路徑就可以得到消費者的資料。

所以女兒在待產時可能會搜尋做月子中心、會想幫寶寶買保險、甚至考慮買部小車，貼心的廠商都會適時的主動提供你所需要的資訊，不是他們有未卜先知的能力，而是現在的電腦太厲害了。

電腦本來只是個電子計算機，具有強大的運算功能，透過網際網路與雲端運算後，在網路上的一個動作產生一個數據，我們不知不覺就被搜集、統計、分析。不管是流覽美食、星座、旅遊或搜尋各種資訊，還是在臉書、推特、微博按個讚、分享，只要是滑鼠左鍵點到之處，我們的行為模式就曝光了。

Yahoo理財專欄作者 黃逸強

正值新舊年度交替之際，該做年終檢討與明年度的投資計劃了。今年MSCI世界指數上漲了11.87%，台股比起亞洲股市相對強很多，漲幅有10.75%，台股基金平均績效表現也不錯，但是也有不少基金輸給大盤。

回顧與展望

回顧2013年全球經濟經歷了不少事件，使得復甦稍顯緩慢，但總體而言是朝著更好的方向發展。幾乎所有的央行都在實行極度寬鬆的貨幣政策，美國和日本持續印鈔票然後大舉購債，希望能夠拉低長期利率，刺激經濟發展。

當美國Fed在五月份傳出QE退場，柏南克的一句話引發了金融市場的大地震，新興市場貨幣大逃竄，投資者紛紛抽出資金，造成新興市場包括東協股市走弱，金磚四國除了印度以外都失色不少。

理財專欄作者 黃逸強

曉玲失業在家幾個月了，雖然是單身粉領，但休息久了還是感覺到經濟的壓力，尤其是年後幾張保單都要繳費，她才開始注意到自己怎麼有這麼多保單，當初很多都是人情保，說實在也不是很清楚買了些什麼，正好抽空來整理一下。

什麼是主約，什麼是附約

一般人會覺得保單厚厚一本，裡面都是條款一堆文字，看起來很生澀難懂，買了後就收到抽屜裡，下次有朋友介紹新商品時又被說服了，買了後又把保單收起來。很少有人會做一個清單，條列自己買了些什麼、保障多少和保費多少，也很少有盡責的業務員會幫客戶做這件事。

通常保單的架構有主約和依個人需求加買附約。主約一般是指終身壽險，可以再附加醫療、防癌、意外及豁免保費等等。終身壽險就是繳費20年，停止呼吸後可以領的一筆錢，也可以說是給家人的安家費。

如果被保險人是家裡的經濟支柱，這個保額至少要年薪的十倍或是家庭負債總額，這樣一旦出事才能給家裡一個保障。曉玲是單身女性，保額就不需要太高，因為這筆錢自己用不到，萬一走了當做棺材本就夠了。

Yahoo理財專欄作者 黃逸強

內政部公布最新統計數據，百年來中華民國的人口首度女多於男，截至11月底，女性人數較男性多出946人。我國的「性別比例」也自此翻轉，即每100名女性只對應99.99名男性，而且之後差距也愈來愈大。

金馬無尪，有尪也罷

若以年齡層來分，剛出生的嬰幼兒性別比例還維持在1比1.08，男嬰比較多，但年紀愈長，性別比逐漸拉近，尤其到30歲以上的熟女，對應同年齡的男子數已明顯降低。

原因是近年來遷往國外男性人口較多，加上外裔、外籍及陸配等女性移入增加，男性比例逐年下降，此統計數字也可解釋，何以女性高唱金馬無尪。在25-34歲的適婚年齡女性中，大約每2位就有1位是未婚。

但是就算找到尪結了婚又怎樣，我國的離婚率是排名世界第三、亞洲第一，平均每十分鐘就有一對夫妻分道揚鑣。這個第一名要是列入政府績效考核，不知道要頒獎給哪個單位。

Yahoo理財專欄作者 黃逸強

美國聯準會（Fed）準主席葉倫透露，美國基準利率將在一段時間內維持在低點，並持續緩推縮減購債計劃，市場信心滿滿推升美股又創新高。自歐巴馬就任以來累計漲幅愈倍，分析師擔心出現「擦鞋童」效應，股市將面臨修正。

券商砍號子，明年跌破千家

擦鞋童理論是指大家都在談論股票，散戶戒心漸失大舉入市的時候，股市可能已接近高點，分析師常用反映散戶熱度與樂觀程度，作為風險評估之訊號。

Yahoo理財專欄作者 黃逸強

繼黑心油之後，又爆出頂新魏家購買的帝寶豪宅，獲得銀行九成九的高額貸款，等於花一百多萬就可以買一戶豪宅。隔幾天，傳出一個單親媽媽買到法拍凶宅，六家銀行竟然沒有一家願意貸款給她，最後她被迫棄標，連半生積蓄四十餘萬元也幾乎悉數賠光，媒體齊聲撻伐銀行業。

銀行不是慈善事業

這次我要替銀行業者喊冤打抱不平，銀行業從來沒有說自己是慈善事業，它開門做生意就是要賺錢，為什麼要批判它唯利是圖不帶人性。就像叢林裡的豺狼虎豹就是殺生才能存活，怎麼可能要求這些野獸要有慈悲心，難道要它們餓死。

銀行做的是「錢」這個商品的買賣，以一百萬來說，進貨成本是1.4%（定存利率），銷貨價格因人而異。對卡奴而言可以賣到18%、車奴可以賣8%、房奴能賣2.5%，有時賠本生意都要去搶（央行發行的定存單只有0.6%）。因為錢實在太多，銀行也有不得已的苦衷，它當然有有權決定賣給誰多一點，或是不賣給誰。

豪宅貸款99%哪裡有問題，賣給有錢人因為金額大可以薄利多銷，擔保品又值錢還可以衍生其他的商機；賣給窮人賺那一點點利息還要承擔風險，不接這筆生意是完全可以理解的，不要去苛責銀行，在其位者都會這麼做。

Yahoo理財專欄作者 黃逸強

食品安全問題層出不窮，大家所信任的GMP認證制度已完全崩解，經媒體報導才知道原來它不是官方所主導，而是政府與民間共同推動。民間團體是台灣食品GMP發展協會，現任理事長居然是這次油品也出包的味全董事長魏應充。

消費者既無辜又無奈

這實在太有意思了，食品相關業者都會加入這個協會，目的無非是想得到GMP認證，而理事長就是同行自己人，自己發證給自己說自己的產品是OK的，真的有點離譜。

(2012-7-23 Yahoo奇摩理財專欄作者 黃逸強)

當美國聯準會Fed主席柏南克宣布量化寬鬆政策QE將退場，結果造成全球股市、債市、匯市大跌；過沒多久他又說就算QE退場，仍繼續支持推行刺激措施，全球股債匯市又應聲大漲，標普500指數還創了新高。

Yahoo理財專欄作者 黃逸強

又一件名人代言保健食品出包，被檢舉摻有減肥成份的西藥。「減肥」這二個字對女人有致命的吸引力，幾個女人湊在一起，話題總離不開體重，只要有一個人說某種減肥方法，或是減肥藥很有效，大家一定爭相購買。男人則是聊最近有什麼好康的，只要有錢賺大家都心癢癢的。減肥和投資有很多類似的地方。

減肥只有五個字

要想減肥其實很簡單，就是五個字「少吃多運動」。如果每天吸收2000卡，上班族沒什麼運動，只消耗了1500卡，那多出來的熱量就會轉換成脂肪而儲存，不會變成肌肉，只是長胖而已。

(2013/07/18 Yahoo!奇摩理財特約作家 黃逸強)

記得以前當兵時被選為狙擊手，每次訓練的時候教官就把整班帶到山上，要我們各自散開趴在隱密的草叢裡，瞄準遠方的人形靶，一趴就是半天。不管烈日高照還是傾盆大雨，不管汗流浹背還是寒風刺骨，不知道同伴躲在那裡，就一個人趴著，四周一片寂靜，時間好像停止了，只剩下我自己一個人在面對這個世界。

( 2013/05/02 Yahoo!奇摩理財特約作家 黃逸強 )

上周走中山高去基隆，發現一個不太尋常的景象。從車前方及對向車道和後視鏡所看到的貨櫃車，數數將近有十輛，這是好久以來所未曾見過的，直覺的反應是景氣回溫了嗎？從運輸業的忙碌連想到海運業再連想到台灣的進出口，這些會影響股市未來的發展，我開始收集資料來印證我的貨櫃車庶民經濟指標。

Yahoo理財專欄作著 黃逸強

在急診裡，各種維生儀器的嗶嗶聲此起彼落，心跳不能太快也不能太慢，血壓不能太高也不能太低，只要在標準值以內就這麼躺著。患者身上插滿了管子，點滴由血管注入，經過身體循環後再由尿管排出，這麼做只是讓病患活著，說活著其實只是一個會呼吸的軀殼罷了。

最大的願望是善終

對一個生命垂危、身體功能喪失的患者來說，最大的願望不是看到明天的太陽，而是求一個壽終正寢。根據醫護人員道出的真相是，絕大多數人在生命末期，遭遇最大的困境是「得不到善終，反而死的痛苦」。

( 2013/07/10 Yahoo!奇摩理財特約作家 黃逸強 )

根據美國商業司普查局統計，人類出生後的平均壽命，在1900年為47歲，2000年為76歲，人類的壽命延長了29歲，平均每3.5年就增加一歲，這100年當中發生了什麼事情？

終於受不了像魔音傳腦般的噪音，把電視機關了，同樣一條新聞每一台都在報導，而且一個小時內播了好幾次，連轉幾台都閃不掉。以前會看頻道九十幾台的財經節目，後來發覺都在胡扯，就轉到頻道五十幾台，發覺也好不到那裡去，現在只有偶而看看動物頻道，公視也不錯看，忽然開始有點懷念只有三台的時代。

我們都被綁架了

 Yahoo理財專欄作者 黃逸強

全球金融市場因美國QE退場的利空衝擊之下餘波盪漾，就在投資人驚魂未甫之際，又傳出國會對預算的僵持，部分政府機關將關門。美國國會十月中旬將決定是否提高舉債上限，若無法過關，將使政府出現史上首見的債務違約。

給我保本其餘免談

美國政府停擺也不是什麼新聞，根據美林的統計，從1981年至今曾停擺過11次，雖然最後都能化險為夷，但投資人還是嚇壞了。現在錢放那裡最安全，股票、債券還是存款？

( 2013/07/04 Yahoo!奇摩理財特約作家 黃逸強 )

日前法務部調查局全省掃蕩，共有43家非法投顧與地下期貨商被抄，很多非法地下期貨業者，假借合法期貨商的名義吸收民眾資金，或以低手續費、免保證金為號召，吸引投資人進行交易。

( 2013/04/03 Yahoo!奇摩理財特約作家 黃逸強 )

歐債危機又爆發一顆地雷，面臨破產的賽普勒斯，為了拿到100億歐元紓困金，與歐洲央行取得破天荒的協議，動腦筋到銀行的存戶，居然要課徵存款稅，舉國嘩然走上街頭抗議。想想也蠻可怕的，辛辛苦苦存了一千萬放在銀行，過個周末一百萬不見了，不禁讓人懷疑錢放銀行安全嗎？

Yahoo理財專欄作者 黃逸強

根據彭博資訊最新全球調查，金磚四國首次被視為最差的投資標的，經訪調全球投資人、分析師與交易員顯示，印度市場最被看壞，其次依序為巴西、俄羅斯與中國。看好歐盟國家的比率升至34%，看好美國則高達51%。

長線規劃被短線操作

在2003年，高盛的一份研究報告中預測，到2050年世界經濟格局將重新洗牌，「金磚四國」將超越包括英國、法國、義大利、德國在內的西方已開發國家，與美國、日本一起躋身全球新的六大經濟體。