在經歷多頭與空頭的洗禮之後，投資人變聰明了，愈來愈多人喜歡透過組合式基金來分散風險。一般的基金是買進一籃子的股票，而組合式基金則是買進一籃子的基金，故又稱為基金中的基金（fund of fund）。
根據投信投顧公會的統計資料，截至五月底，國內組合式基金規模已約1215億，較一年前成長快一倍，基於投資人的理財需求，投信業者也朝向基金種類多樣化、投資題材多元化的趨勢發展。 組合式基金的優勢是投資佈局範圍廣、投資風險再分散，基金經理人免於選股的困擾，直接挑選績效突出或質量表現優異的國內外基金做資產配置。在目前市場渾沌不明的時候，提供投資人另一種選擇。 找對適合自己的商品 今年以來，投資股票難度變高了，受到國際金融利空的影響，台股也陷入震盪。ECFA簽署、央行升息、人民幣匯改諸多因素，各類股受惠程度不一，造成選股困難，時序已進入下半年，是戀棧在股票市場、還是該調整投資策略另闢戰場，投資人要謹慎思考。 常勝將軍打勝仗，並不是因為他最會打仗，而是他懂得選擇戰場。藍波說：「進入叢林我就是王」，沒有人是永遠打不敗的，也沒有人永遠是贏家，但是要懂得變通，就像變形蟲一樣，找到適合自己的環境，找到屬於自己的戰場。 買組合基金，最需要注意的是，持有的內容是否很公正的挑選市場上的優質基金，還是只買自家公司的基金？過去就曾發生有些公司的組合只選自家的基金，等於是幫自家公司做業績，變成了「餵養基金」（feed of fund）。 雖然目前法規並沒有規範不能買自家基金，但要求其所投資的子基金不得低於5檔，而且投資同公司的基金不可再收管理費。但外資投信所投資的是國外同體系的基金，在法規上不屬於同一家公司，業者仍照收管理費，投資人等於被剝了二層皮，要特別注意基本資料或公開說明書。 下表是比較各組合基金與代表台股指數ETF 0050的績效表現： 基金績效比較表 基金名稱 報酬率 (%) 三個月 六個月 一年 三年 1 寶來台灣指數基金 ETF -5.93 -8.63 18.35 -11.06 2 匯豐新日本動力組合 -4.20 -2.56 0.88 -32.04 3 保誠趨勢精選組合 -2.59 -0.88 13.20 -14.09 4 匯豐全球趨勢組合 -1.03 -2.58 11.86 -16.54 5 寶來全球ETF成長組合 -1.61 -2.97 14.81 -17.86 6 柏瑞旗艦全球成長組合 -4.78 -3.42 16.92 -17.39 7 寶來全球新興市場組合 -3.59 -2.67 24.63 -3.91 8 ING鑫全球成長組合 -5.36 -4.78 15.70 -20.95 9 富蘭克林全球股票組合 -5.56 -5.55 12.63 -20.99 10 國泰全球積極組合 -4.52 -5.74 13.33 -7.58 資料來源：Fund DJ 資料日期：2010/6/25 基金組合也可以DIY 組合基金是一個不錯的商品，其實這種概念在市場早就有了，而且還可以自行組合，例如擁有基金平台的投資型保單。可以連結各家投信的基金，少則五十檔，多則二、三百檔，利用保單強迫繳款、強迫投資，達到長期理財的目標。 也有人不認同投資型保單，認為投資歸投資、保險歸保險，不要混為一談。我的看法是商品沒有好與壞，端看個人需求。 一般人在意的費用就當做是投資成本好了，其實前收型費用要150％，如果是做二十年的長期規劃，費用也就被稀釋掉了；而費用後收型只要不短線操作也不會被扣解約金，初期資金可以全數投資也不錯。 而保險只是多了一個附加價值，舉某家保單的例子：按政府規定130％的適格保單比率，如果總投資金額100萬，買的基金大漲，帳戶價值累積到200萬，萬一不幸身故，可以領回260萬。 如果是買的基金大跌，帳戶價值剩下50萬，若此時發生意外身故，則可領回130萬，這樣看來是不是比自己買基金好？ 總而言之，做好風險管理才能立於不敗之地。
留言列表
